Доходности ОФЗ в среднем по наиболее ликвидным срокам на конец 2019 года были ниже значений апреля 2018 года (до усиления антироссийских санкций) на 72 б.п., отмечается в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков». Доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД на 9 января 2020 года составила 31,5%.
Нерезиденты и дочерние иностранные банки в период с ноября по декабрь 2019 года заметно нарастили позиции по валютным свопам на российском рынке (до 7,5 млрд долларов США), объем их совокупной позиции вернулся на уровень июля 2019 года. В биржевом сегменте российского рынка нерезиденты и дочерние иностранные банки продали в 2019 году валюты на 668,3 млрд рублей, что благоприятно отразилось на ситуации с валютной ликвидностью. Кросс-валютный спред по рублю на конец года расширялся не более чем на 57 б.п., что значительно меньше показателей прошлых лет.
Замедляется рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам, в том числе благодаря введению надбавок к коэффициентам риска в зависимости от показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Приведенные к годовому выражению темпы роста ссудной задолженности за последние три месяца (с устранением сезонности) составили 17,8% на 1 декабря 2019 года, номинальный годовой темп прироста – 21,2% (максимальное значение составляло 25,3% на 1 мая 2019 года).
Банки продолжают формировать процессы расчета ПДН заемщиков, что будет приводить к постепенному сближению результатов расчета долговой нагрузки заемщиков в соответствии с Указанием Банка России № 4892-У и методиками, используемыми банками до 1 октября 2019 года. Согласно этим методикам в III квартале 2019 года доля заемщиков с ПДН более 80% составила 12% в объеме предоставленных кредитов, в соответствии с Указанием Банка России № 4892-У – 22% в объеме кредитов, предоставленных в ноябре 2019 года (24% – в октябре 2019 года).
